Imaginez arriver dans un nouveau pays, avec l’espoir d’une vie meilleure, mais vous heurter à des obstacles inattendus, comme l’impossibilité d’assurer votre voiture à un prix abordable. Pour des millions de migrants au Royaume-Uni, cette réalité est quotidienne. Pourtant, une startup basée à Londres, Marshmallow, change la donne en utilisant l’intelligence artificielle et une approche centrée sur l’inclusion pour transformer l’assurance automobile. Avec une récente levée de fonds de 90 millions de dollars et une valorisation dépassant les 2 milliards de dollars, cette entreprise est bien plus qu’une simple success-story : elle redéfinit l’avenir de l’insurtech.
Marshmallow : Une Révolution dans l’Assurance
Fondée en 2017 par Oliver et Alexander Kent-Braham, deux frères jumeaux, et David Goaté, Marshmallow s’est donné pour mission de rendre l’assurance accessible à ceux que les assureurs traditionnels ignorent ou surtaxent : les migrants et les populations mal desservies. En seulement quelques années, la startup a assuré un million de conducteurs et atteint un chiffre d’affaires annuel de 500 millions de dollars, tout en restant rentable. Mais comment une jeune entreprise a-t-elle réussi à s’imposer dans un secteur aussi compétitif ?
Un Modèle Basé sur l’Innovation Technologique
Au cœur du succès de Marshmallow se trouve sa capacité à exploiter les données et l’intelligence artificielle pour repenser les modèles actuariels traditionnels. Contrairement aux assureurs classiques, qui se basent sur des critères rigides comme l’historique de crédit ou la durée de résidence, Marshmallow analyse des milliers de points de données pour créer des polices d’assurance personnalisées et abordables. Cette approche permet à la startup de proposer des tarifs compétitifs, même pour des profils jugés “à risque” par les standards conventionnels.
Nous utilisons la technologie pour rendre l’assurance plus juste et accessible, en particulier pour ceux qui sont exclus du système traditionnel.
Oliver Kent-Braham, PDG de Marshmallow
En plus de l’IA, Marshmallow mise sur une expérience utilisateur simplifiée. Leur plateforme numérique permet aux clients de souscrire une assurance en quelques minutes, sans paperasse ni complications. Cette accessibilité est particulièrement précieuse pour les nouveaux arrivants au Royaume-Uni, qui doivent souvent jongler avec des démarches administratives complexes.
Une Mission d’Inclusion et de Diversité
Ce qui distingue véritablement Marshmallow, c’est son engagement envers l’inclusion. La startup cible spécifiquement les migrants, un groupe démographique en pleine croissance au Royaume-Uni, avec 1,2 million de nouveaux arrivants enregistrés en 2024. Pour Oliver Kent-Braham, l’immigration est une opportunité économique majeure : “Le Royaume-Uni a besoin de migrants pour combler les écarts dans la main-d’œuvre. Nous voulons les aider à s’intégrer en leur offrant des services financiers adaptés.”
Cet engagement se reflète également dans l’équipe dirigeante. Marshmallow est l’une des rares startups britanniques valorisées à plus d’un milliard de dollars à être fondée par des entrepreneurs noirs, un fait remarquable dans un écosystème où seulement 3 % des licornes au Royaume-Uni et aux États-Unis ont des fondateurs noirs. Cette diversité au sommet inspire une culture d’entreprise centrée sur l’équité et l’innovation.
Une Levée de Fonds Stratégique
La récente levée de fonds de 90 millions de dollars, menée par Portage Capital avec la participation de BlackRock et Columbia Lake Partners, marque une étape clé pour Marshmallow. Cette injection de capital, composée à parts égales de fonds propres et de dettes, valorise l’entreprise à plus de 2 milliards de dollars, contre 1,25 milliard en 2021. Cette progression fulgurante témoigne de la confiance des investisseurs dans le modèle de Marshmallow et ses perspectives de croissance.
| Année | Levée de fonds | Valorisation |
| 2021 | 85 M$ | 1,25 Md$ |
| 2025 | 90 M$ | 2 Md$+ |
Cette levée permettra à Marshmallow de diversifier ses offres. En plus de l’assurance automobile, la startup prévoit de lancer des produits d’assurance habitation et des prêts personnels dès cette année, avec l’ambition de devenir une plateforme financière tout-en-un pour les migrants. Cette expansion est stratégique : en répondant aux besoins financiers spécifiques des nouveaux arrivants, Marshmallow se positionne comme un acteur incontournable de l’insurtech.
Un Contexte Concurrentiel et des Défis à Relever
Le secteur de l’insurtech en Europe est à la croisée des chemins. D’un côté, des acteurs comme WeFox, autrefois valorisé à 4,5 milliards de dollars, font face à des difficultés financières, illustrant les défis d’un modèle basé sur des courtiers décentralisés. De l’autre, des startups comme Ominimo en Pologne, qui a récemment attiré un investisseur stratégique avec une valorisation de 200 millions de dollars, montrent que les entreprises technologiques rentables ont encore un avenir prometteur.
Marshmallow se distingue par sa capacité à combiner rentabilité et croissance rapide. Cependant, des défis subsistent. La concurrence avec des géants comme Tesco, qui propose des assurances à bas prix, est féroce. De plus, le contexte post-Brexit complique l’environnement pour les migrants, rendant l’intégration financière encore plus cruciale.
Pourquoi Marshmallow Inspire
Au-delà des chiffres, Marshmallow incarne une vision audacieuse : utiliser la technologie pour résoudre des problèmes sociaux. En rendant l’assurance accessible, la startup facilite la mobilité et l’intégration des migrants, tout en prouvant que la diversité au sein des équipes dirigeantes peut être un moteur d’innovation. Comme le souligne Devon Kirk de Portage Capital : “Une équipe fondatrice diversifiée apporte des perspectives uniques, ce qui est essentiel pour créer des solutions financières innovantes.”
La diversité n’est pas seulement une valeur, c’est un avantage concurrentiel.
Devon Kirk, Portage Capital
Pour les investisseurs, Marshmallow représente également une opportunité dans un marché en pleine expansion. Avec une population migrante croissante et une demande accrue pour des services financiers inclusifs, la startup est bien positionnée pour continuer sa trajectoire ascendante.
Les Prochaines Étapes pour Marshmallow
Marshmallow ne compte pas s’arrêter là. Voici les grandes ambitions de la startup pour les années à venir :
- Lancement de nouveaux produits : Assurance habitation et prêts personnels dès 2025.
- Expansion géographique : Explorer d’autres marchés européens avec des populations migrantes importantes.
- Renforcement de l’IA : Continuer à affiner les algorithmes pour des prédictions de risques encore plus précises.
- Engagement communautaire : Partenariats avec des associations pour soutenir l’intégration des migrants.
Ces initiatives montrent que Marshmallow ne se contente pas de suivre les tendances : elle les définit. En combinant technologie, inclusion et ambition, la startup redessine les contours de l’insurtech et inspire une nouvelle génération d’entrepreneurs.
Une Leçon pour l’Écosystème Startup
L’histoire de Marshmallow est une source d’inspiration pour les entrepreneurs du monde entier. Elle prouve que des idées audacieuses, soutenues par une exécution rigoureuse et une mission sociale forte, peuvent transformer un secteur. Dans un monde où les programmes de diversité sont parfois remis en question, Marshmallow rappelle que l’inclusion n’est pas seulement une question d’éthique, mais aussi de performance économique.
En conclusion, Marshmallow n’est pas seulement une startup qui réussit : c’est un symbole d’espoir et d’innovation. En rendant l’assurance accessible aux migrants, elle ouvre la voie à une société plus inclusive et dynamique. Alors que la startup se prépare à lancer de nouveaux produits et à conquérir de nouveaux marchés, une chose est sûre : son impact ne fait que commencer.
